Multilatina companies

The term Multilatina recently came about, used to describe Latin American companies that exist in more than one Latin American country. Changes in the Latin American economy have shaped a favorable environment for companies that are growing locally and expanding throughout the South America and beyond. Since 2007, América Economía has been considering the growth of Multilatinas in order to shed light on these companies that are more likely to expand globally than their counter parts. In this article, we will present a brief explanation of these companies in order to comprehend their unique characteristics.

How did multilatinas “start”?

The rise in Multilatinas began when the Argentinian economy was facing a downturn, which made many international investors uninterested in further investments in the country. Meanwhile, Argentina’s neighbor, Chile, took this time as an opportunity and expanded several businesses into Argentinafrom wineries to retailers.

Over time as political and economic situations of countries around Central and South America became more stable, large companies that were once just in one country began planning expansions around their continent. According to América Economía, the key sectors in which these companies succeed in have been telecommunications, creative industries and environmental technologies, although exceptions exist.

A perfect example to consider when examining Multilatina companies is the continuously growing retailer, Falabella. The store began in 1889 in Chile and in the late 1990s expanded to Chile and Peru. By now, Falabella has stores in Peru, Chile, Colombia, Argentina, Brazil and Uruguay. However, they aren’t stopping there. The company recently announced that they will be investing $4 billion USD from 2016 to 2019 to continue growing in Latin America through organic growth.

A key factor about these companies is that although they are not yet globally spread, one should prepare to see global growth for Multilatinas such as Falabella, which has expanded with ease across the continent. However, there are vital differences which separate Multilatinas from Global Latinas. This includes the differences in expansion, as Multilatinas mostly expand through organic growth, while Global Latina’s expand through inorganic growth such as mergers and acquisitions. Additionally, in terms of business strategy, Multilatina’s put into play a variety of strategies, while the majority of Global Latina’s focus on cost efficiency. Last, but certainly not least, is the family influence that Multilatinas often have. Since Multilatina’s are more often managed by founding families, they are less likely to expand globally if it goes against the corporate culture and governance that has traditionally been in place within the company.

All in all, these are differences that can be worked out in order for Multilatinas to expand successfully beyond Latin America. Therefore, they are important companies to keep an eye out for as they can potentially interact with your business in the future, in the form of competitors, suppliers or even clients.

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Empresas multilatinas

El término Multilatina surgió recientemente, utilizado para describir las empresas latinoamericanas que existen en más de un país de América Latina. Los cambios en la economía de América Latina han dado lugar a un entorno favorable para las empresas que están creciendo localmente y se están expandiendo por toda América del Sur y más allá. Desde el 2007, América Economía ha estado considerando el crecimiento de Multilatinas con el fin de sobresaltar a estas empresas que tienen más probabilidades de expandirse a nivel mundial que sus contrapartes ya que poseen suficiente importancia en la región para ser consideraras mundialmente. A continuación, presentaremos una breve explicación de estas empresas para poder entender en más detalle sus características únicas.

¿Cómo “comenzaron” las multilatinas?

El origen de cada Multilatina es diferente, por supuesto, ya que depende de oportunidades económicas que tuvo cada empresa. Sin embargo, el aumento de muchas empresas Multilatinas con orígenes chilenos empezó cuando la economía argentina enfrentaba una recesión, de tal manera que muchos inversionistas internacionales optaron por dejar sus negocios en argentina. El vecino de Argentina, Chile, aprovechó y utilizo esto como una oportunidad para expandir varios negocios en Argentina, desde bodegas hasta minoristas.

Con el tiempo, a medida que las situaciones políticas y económicas de los países de Centro y Sudamérica se volvieron más estables, las grandes compañías que alguna vez estuvieron en un solo país comenzaron a planificar expansiones en todo su continente. Según América Economía, los sectores clave en los que estas empresas tienen éxito han sido las telecomunicaciones, las industrias creativas y las tecnologías medioambientales, aunque existen excepciones.

Un ejemplo perfecto para considerar al examinar compañías Multilatinas es Falabella. La tienda comenzó en 1889 en Chile y a finales de la década de 1990, se expandió a Chile y Perú. Actualmente, Falabella tiene tiendas en Perú, Chile, Colombia, Argentina, Brasil y Uruguay. Sin embargo, no se detienen allí. La compañía anunció recientemente que, aunque la mayoría de su crecimiento hasta ahora había sido orgánico y continuará siéndolo, ahora se prepararán para invertir $4 billones de dólares estadunidenses del 2016 al 2019 para seguir creciendo en Latinoamérica.

Un factor clave sobre estas compañías es que, aunque aún no se han difundido globalmente, nos deberíamos de preparar a ver un crecimiento global de Multilatinas como Falabella, que se siguen expandiendo con facilidad a través de todo el continente. Sin embargo, existen diferencias vitales que separan las Multilatinas de las empresas Latinas Globales. Esto incluye las diferencias en la expansión, ya que las Multilatinas se expanden principalmente a través del crecimiento orgánico, mientras que las Latinas Globales se expanden a través del crecimiento inorgánico, como las fusiones y adquisiciones. Además, en términos de estrategia comercial, las Multilatinas llevan a cabo una variedad de estrategias, mientras que la mayoría de las Latinas Globales se enfocan en la eficiencia de costos. Por último, es la influencia familiar que las Multilatinas tienen frecuentemente. Dado que las Multilatinas son habitualmente administradas por familias fundadoras, es menos probable que se expandan a nivel mundial si van en contra de la cultura corporativa y la gobernanza que tradicionalmente ha estado presente en la empresa.

En conjunto, estas son unas de las muchas diferencias que se pueden resolver para que las Multilatinas se expandan con éxito más allá de América Latina. Por lo tanto, son compañías importantes a las se debería de prestar atención ya que potencialmente se podrían convertir en un competidor o cliente de su empresa.