ESG Due Diligence im M&A-Prozess und in der Finanzierung
Ob im Rahmen eines M&A-Prozesses oder einer Finanzierung: Käufer oder Kapitalgeber achten neben klassischen finanziellen Risiken oder der Rendite immer stärker auf die möglichen negativen Folgen, die sich aus dem unternehmerischen Handeln in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) ergeben können. Für Unternehmen ist es daher sinnvoll, frühzeitig verborgene Chancen und Risiken zu identifizieren und in die eigene Nachhaltigkeitsstrategie einzuplanen, die positiv auf die Unternehmensentwicklung und den Unternehmenswert wirken soll.
Hier finden Sie einen Überblick zu unseren Services und Solutions rund um ESG Due Diligence und Valuation.
Die Politik hat auf nationaler und internationaler Ebene zuletzt im Bereich ESG diverse Regularien auf den Weg gebracht, z. B. CSRD, Taxonomie, TCFD und das Lieferkettensorgfaltspflichtengesetz. Dabei ist und bleibt viel in Bewegung. Umweltbezogene, soziale oder organisatorische Themen gehören deshalb verstärkt in den Blick der Geschäftsführung. Eine vollständige Bestandsaufnahme im Unternehmen sowie eine regelmäßige Prüfung sind die neue Normalität in der Unternehmenssteuerung. Schließlich müssen Unternehmen die möglichen künftigen Reputations- und Haftungsrisiken sowie die damit verbundenen Kosten kennen und ihnen bewusst entgegensteuern.
Im Kontext eines Unternehmensverkaufs oder -kaufs reiht sich die ESG Due Diligence fest neben der Financial Due Diligence, der Tax Due Diligence und der Legal Due Diligence ein.
„Weiche“ Themen greifbar machen
Obwohl es sich bei Umwelt, Soziales und Governance auf den ersten Blick um „weiche“ Themen handelt, darf der Schein nicht trügen. Gerade weil ihr Wesen weniger greifbar ist, ist es umso wichtiger, die künftigen Auswirkungen der ESG-Themen auf das Geschäftsmodell und die künftige Performance des Unternehmens zu untersuchen. Diese Aspekte sollten verstärkt in unternehmerische Entscheidungen einfließen, da sie bei Transaktions- und Finanzierungsentscheidungen immer mehr an Bedeutung gewinnen. Da jedoch vorhandene ESG-Standards oft allgemein formuliert sind und für eine Bewertung selten ausreichen, sind Expertenwissen und Markterfahrung gefragt.
Eine ESG Due Diligence, der damit verbundene Aufwand sowie das Hinzuziehen externer Beratung lohnen sich. Denn die Instrumente zur Bewertung von Nachhaltigkeit sind vielfältig. Ihr Einsatz unterscheidet sich nach Analysemethode, Analysetiefe, Datenbasis und Zielsetzung. Unternehmensdaten können damit sehr spezifisch auf alle ESG-Aspekte abgeklopft werden, um ihren Einfluss auf die Geschäftsentwicklung, den Unternehmenswert sowie die materielle Ausgestaltung einer möglichen Unternehmenstransaktion zu beleuchten.
Wie Mazars Sie unterstützen kann:
Unsere Expert*innen helfen Ihnen gern dabei, die Relevanz verschiedener Regularien für das jeweilige Geschäftsmodell einzuordnen. Dabei werden die jeweiligen Stärken und Schwächen sowie alle Chancen und Risiken identifiziert und bewertet.
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Unsere Solution rund um ESG Due Dilligence
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