Doing business in Uruguay

Doing business in Uruguay

Basic Information

Negocios en Uruguay

Información básica

Uruguay is a country located in the southeastern region of South America. It shares its boarders with Argentina, Brazil and the South Atlantic Ocean. In comparison to its neighboring countries, Uruguay is quite small, but rarely comes behind in advancements within Latin America. In fact, Uruguay is ranked first in terms of democracy, peace, low perception of corruption and absence of terrorism within the country. Politically, the country is well advanced as a liberal country as they are often the first to take legal action on matters scandalous to religious Latin American Countries. In terms of exportation, the country is well known for exploring wool, rice, soybeans and malt.

Politics in the country are also promising. Uruguay has a longstanding democracy with legal and social stability including less corruption than its neighbors. Similar to Germany, Uruguay has a democratic republic system with a presidential regime and political parties. The government is divided into the Executive, Judicial and Legislative Branches, with each having checks and balances that keep each other balanced and responsible.

Living in Uruguay, is very similar to living in Europe, most say. This could be due to the fact that over 87 percent of the population claims European decent, most originating from Spain and Italy.

Uruguay es un país ubicado en la región sureste de Sudamérica. Comparte sus fronteras con Argentina, Brasil y el Océano Atlántico Sur. En comparación con sus países vecinos, Uruguay es bastante pequeño, pero rara vez se queda atrás en las ventajas de América Latina. De hecho, Uruguay ocupa el primer lugar en términos de democracia, paz, baja percepción de corrupción y ausencia de terrorismo en el país. Políticamente, el país está muy avanzado como país liberal, ya que a menudo es el primero en emprender acciones legales en asuntos escandalosos para los países latinoamericanos que siguen siendo religiosos. En términos de exportación, el país es conocido por explorar la lana, el arroz, la soja y la malta.

La política en el país también es prometedora. Uruguay tiene una democracia duradera con estabilidad legal y social que incluye menos corrupción que sus vecinos. Al igual que en Alemania, Uruguay tiene un sistema de república democrática con un régimen presidencial y partidos políticos. El gobierno está dividido en ramas ejecutivas, judiciales y legislativas, cada una con controles y equilibrios que mantienen a los demás equilibrados y responsables.

Vivir en Uruguay es muy similar a vivir en Europa, dicen la mayoría. Esto podría deberse al hecho de que más del 87 por ciento de la población declara ser decente en Europa, la mayoría provenientes de España e Italia.

Economic outlook

Perspectivas económicas

Much of the economy in Uruguay depends on the agricultural and livestock sector, and therefore the country has historically suffered when there are climate issues. With the years, the economy has expanded, with high amounts of foreign and domestic investment which has caused the growth in industries such as Tourism, Finance, Services and Logistics/Transportation.

Gran parte de la economía en Uruguay depende del sector agrícola y ganadero, y por lo tanto, el país ha sufrido históricamente cuando hay problemas climáticos. Con los años, la economía se ha expandido, con grandes cantidades de inversión extranjera y nacional que ha causado el crecimiento en industrias como Turismo, Finanzas, Servicios y Logística / Transporte.

Foreign direct invesment in Uruguay

Inversion directa extranjera en Uruguay

Unlike many countries, Uruguay has an advantageous policies regarding FDI. In fact, there are governmental programs that help entrepreneurs including incentives in fields such as real estate, technology and finance. In fact, the country motivators are so large that foreign investors can act in the same ways as a local investor, and are protected by the same laws.

A diferencia de muchos países, Uruguay tiene una política ventajosa con respecto a la IED. De hecho, hay programas gubernamentales que ayudan a los emprendedores, incluidos los incentivos en campos como el inmobiliario, la tecnología y las finanzas. De hecho, los motivadores del país son tan grandes que los inversionistas extranjeros pueden actuar de la misma manera que un inversionista local, y están protegidos por las mismas leyes.

Considerations

Consideraciones

Although the business perspective in Uruguay are quite promising, there are a few considerations that one must keep in mind when investing in Uruguay. Due to the nature of doing business in a smaller country, one must keep in mind that there are discrepancies that may not occur in other countries. For instance, this includes difficulties with trade across boarders, enforcing contracts with business partners and paying taxes. Although these are considerable factors, many of these issues are being worked out with new enforcement of governmental policies that keeps business partners compliant and incentives that lower taxes for investors.

Aunque la perspectiva empresarial en Uruguay es bastante prometedora, hay algunas consideraciones que se deben tener en cuenta al invertir en Uruguay. Debido a la naturaleza de hacer negocios en un país más pequeño, hay que tener en cuenta que existen discrepancias que pueden no ocurrir en otros países. Por ejemplo, esto incluye dificultades con el comercio entre internos, la aplicación de contratos con socios comerciales y el pago de impuestos. Aunque estos son factores considerables, muchos de estos problemas se están resolviendo con la nueva aplicación de las políticas gubernamentales que mantienen cumplidos a los socios comerciales y los incentivos que reducen los impuestos a los inversores.

This is a post from our Central and South America Services Newsletter 2-2018. The entire newsletter can be found here. You can also subscribe to this newsletter and receive the current issue directly on the release date.