Mercosur and the European Union

Mercosur and the European Union

Mercosur y la Unión Europea

MERCOSUR OVERVIEW

Mercosur, officially known as the Southern Common Market was developed through the Treaty of Asuncion in the early 90s and is made up by Argentina, Brazil, Paraguay and Uruguay, although associate countries within the region exists. These associate members include Colombia, Chile, Ecuador, Guyana, Peru and Suriname. Venezuela was a full member, but their membership was suspended in 2016 as a way to further encourage President Nicolas Maduro to restore democracy in the country. Bolivia is expected to become a full member in the upcoming years.

The purpose of Mercosur is to encourage and promote free trade and the fluid movement of goods, people and currency. As a whole, it is one of the world’s leading economic blocs as the fifth-largest economy.

MERCOSUR STRUGGLES

The ultimate goal of the countries within Mercosur is to create a common market similar to the European Union. However, the group still struggles to create this. In 2016, the group saw itself struggling as the member economies were weakening and political climates were heating up. However, once Venezuela was removed from the group. In this article we explain how 20 plus years of Mercosur has come to fruition.

THE EUROPEAN UNION

The European Union, as you may know, is a unified trade and monetary body of 28 member counties that allows the free flow of goods and people. The areas involved benefit from environmental protection, research and development and energy. The purpose of the European Union is to be more competitive in the global marketplace while balancing the needs of fiscal and political members. The validity and achievement of this purpose is broadly argued, but nonetheless many unified trade and monetary bodies around the world strive to mirror the European Union.

MERCOSUR AND THE EUROPEAN UNION

Earlier this year, after nearly two decades of negotiations, the European Union and Mercosur came to a trade agreement.

“I measure my words carefully when I say that this is a historical moment,”

Jean-Claude Juncker, the president of the European Commission, said at the end of negotiations in Brussels.

“In the midst of international trade tensions, we are sending today a strong signal with our Mercosur partners that we stand for rules-based trade.”

The agreement will eliminate billions of tariffs, benefiting both sides of the agreement. In the Mercosur side, products like Brazilian orange juice and Argentine steak will be positively impacted while German cars and Italian wines on the European Union will reap the benefits of the trade agreement.

Overall, the agreement brings these two large regions together in terms of cooperation and political agreeance. The European Union and Mercosur creates a market of over 780 million people, providing new opportunities for both Latin American and European businesses and workers that never existed before. The agreement is historical, and will definitely impact German businesses and facilitate the way we do business with Latin America today.

              

DESCRIPCIÓN DEL MERCOSUR

El Mercosur, conocido oficialmente como Mercado Común del Sur, se desarrolló a través del Tratado de Asunción a principios de los años 90 y está compuesto por Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay, aunque existen países asociados dentro de la región. Estos miembros asociados incluyen a Colombia, Chile, Ecuador, Guyana, Perú y Surinam. Venezuela era miembro de pleno derecho, pero su membresía se suspendió en 2016 como una forma de alentar aún más al presidente Nicolás Maduro a restaurar la democracia en el país. Se espera que Bolivia se convierta en miembro de pleno derecho en los próximos años.      

El propósito del Mercosur es alentar y promover el libre comercio y el movimiento fluido de bienes, personas y divisas. En general, es uno de los principales bloques económicos del mundo como la quinta economía más grande.

LUCHAS DEL MERCOSUR

El objetivo final de los países dentro del Mercosur es crear un mercado común similar a la Unión Europea. Sin embargo, el grupo todavía lucha por crear esto. En 2016, el grupo se vio luchando a medida que las economías miembros se debilitaban y el clima político se calentaba. Sin embargo, una vez que Venezuela fue retirada del grupo. Sin embargo, en este artículo explicamos cómo se han cumplido más de 20 años de Mercosur.

LA UNIÓN EUROPEA

La Unión Europea, como ya sabrá, es un grupo comercial y monetario unificado de 28 condados miembros que permite el libre flujo de bienes y personas. Las áreas involucradas se benefician de la protección del medio ambiente, la investigación y el desarrollo y la energía. El propósito de la Unión Europea es ser más competitivos en el mercado global mientras se equilibran las necesidades de los miembros fiscales y políticos. La validez y el logro de este propósito es ampliamente discutido, pero no obstante, muchos grupos comerciales y monetarios unificados en todo el mundo se esfuerzan por reflejar la Unión Europea.

MERCOSUR Y LA UNIÓN EUROPEA

A principios de este año, después de casi dos décadas de negociaciones, la Unión Europea y el Mercosur llegaron a un acuerdo comercial.

„Mido mis palabras cuidadosamente cuando digo que este es un momento histórico“,

dijo Jean-Claude Juncker, presidente de la Comisión Europea, al final de las negociaciones en Bruselas.

„En medio de las tensiones comerciales internacionales, hoy enviamos una fuerte señal a nuestros socios del Mercosur de que defendemos el comercio basado en normas“.

El acuerdo eliminará miles de millones de aranceles, beneficiando a ambos lados del acuerdo. En el lado del Mercosur, los productos como el jugo de naranja brasileño y el filete argentino se verán afectados positivamente, mientras que los automóviles alemanes y los vinos italianos en la Unión Europea cosecharán los beneficios del acuerdo comercial.

En general, el acuerdo reúne a estas dos grandes regiones en términos de cooperación y acuerdo político. La Unión Europea y el Mercosur crean un mercado de más de 780 millones de personas, brindando nuevas oportunidades para empresas y trabajadores latinoamericanos y europeos que nunca antes existieron. El acuerdo es histórico y definitivamente afectará a las empresas alemanas y facilitará la forma en que hacemos negocios con América Latina hoy.

       

This is a post from our Central and South America Services Newsletter 3-2019. The entire newsletter can be found here. You can also subscribe to this newsletter and receive the current issue directly on the release date.