Global Decline in Smartphone Sales Due to COVID-19

Among many of the industries suffering during the global pandemic, one that has taken everyone by surprise is the significant decrease in sales of smartphones. While it’s a crucial time to have connectivity to keep in contact with family and friends or for work purposes, the key players in the smartphone industry are experiencing unforeseen declines the first quarter of the fiscal, some as much as double digit declines. According to Gartner research, global smartphone sales dropped by 20.2% the first quarter of 2020. This is the worst decline that the industry has seen.

When looking closely at the top five smartphone suppliers, even with a 22.7%, the digital-driven company, Samsung managed to maintain the majority share of the market at 18.5%.  Their decline was mostly due to the high inventory in preparation for new smartphone launches, however, due to their inefficient online channel combined with the lockdown this led to much weaker sales than what they were projecting. Apple, on the other hand, experienced a slightly lower decline of 8.2%. One of the biggest contributors to this decline were the closures of manufacturers in China, which Apple heavily relies on, were forced to close temporarily due to the pandemic. Luckily, Apple had a great start to the year thanks to its new product line up, this helped the decline not become as steep as some its competitors. In addition, their strong online presence and e-commerce abilities allowed them to keep a consistent pace in sales throughout the stay-at-home orders in the US and many other countries. One of the only suppliers to experience growth during this time was Xiaomi. The smartphone manufacturer saw a 1.4% increase in sales. This was due to the strong performance of the Redmi devices in international markets and strong online sales performance.

The decline in smartphone sales is likely driven by many different factors and a combination of them. From the stay-at-home orders to the economic uncertainty, a brand new smartphone falls to the bottom of the list when considering essential purchases. But one part of the industry that is experiencing significant growth during these declines are the sales of recycled phones. A recycled or refurbished phone is typically one that has been traded or sold so that the owner can purchase the newer version. During the first quarter of 2020, recycled phone sales were up by 24%. Some of the top players in the “recycled phone” market include Decluttr, SellCell.com, and Gazelle. These companies buy people’s phones for cash and sell them at a fraction of the cost of a new phone. During a time of economic uncertainty it’s a wise solution to purchase a slightly used phone for a fraction of the price of a new one. In addition to the cost savings, its also a great investment for the environment. Studies have found that Americans throw away over 416,000 phones each day, adding up to about 150 million phones ending up in landfills each year.

Experts are expecting that smartphone demand will recover strongly in 2021, however this is all dependent on the recovery of the economics post-pandemic and the adoption of 5G. With China slowly returning to normal, the supply chain and manufacturing interruptions have almost turned back to normal. It is likely that consumers will become smarter shoppers and also consider recycled phones when considering the purchase of a new smartphone as well.                        

Entre muchas de las industrias que sufrieron durante la pandemia mundial, una que sorprendió a todos es la disminución significativa en las ventas de teléfonos inteligentes. Sí, es un momento crucial para tener conectividad para mantenerse en contacto con familiares y amigos o para fines laborales, los jugadores clave en la industria de los teléfonos inteligentes están experimentando caídas imprevistas en el primer trimestre del año fiscal, algunas hasta caídas de dos dígitos. Según la investigación de Gartner, las ventas mundiales de teléfonos inteligentes cayeron un 20,2% en el primer trimestre de 2020. Esta es la peor disminución que ha visto la industria.

Al observar los cinco proveedores principales de teléfonos inteligentes, incluso con un 22.7%, la compañía impulsada por la tecnología digital, Samsung logró mantener la participación mayoritaria del mercado en 18.5%. Su disminución se debió principalmente al inventario alto en preparación para los nuevos lanzamientos de teléfonos inteligentes, sin embargo, debido a su ineficiente canal en línea combinado con la orden de quedar en casa, esto condujo a ventas mucho más débiles de lo que estaban proyectando. Apple, por otro lado, experimentó una disminución inferior del 8,2%. Uno de los mayores contribuyentes a esta disminución fueron los cierres de fabricantes en China, de los cuales Apple depende en gran medida, se vieron obligados a cerrar temporalmente debido a la pandemia. Afortunadamente, Apple tuvo un gran comienzo de año gracias a su nueva línea de productos, esto ayudó a que la caída en ventas no fuera tan fuerte como algunos de sus competidores. Además, su fuerte presencia online y sus capacidades de comercio electrónico les permitieron mantener un ritmo constante en las ventas durante los pedidos de permanencia en el hogar en los EE. UU. y en muchos otros países. Uno de los únicos proveedores que experimentó crecimiento durante este tiempo fue Xiaomi. El fabricante de teléfonos inteligentes experimentó un aumento del 1,4% en las ventas. Esto se debió al desempeño de los teléfonos, Redmi en los mercados internacionales y al sólido desempeño de las ventas en línea.

La disminución en las ventas de teléfonos inteligentes probablemente se deba a muchos factores diferentes y una combinación de ellos. Desde los pedidos de quedarse en casa hasta la incertidumbre económica, un nuevo teléfono inteligente cae al final de la lista cuando se consideran las compras esenciales. Pero una parte de la industria que está experimentando un crecimiento significativo durante estos descensos son las ventas de teléfonos reciclados. Un teléfono reciclado o restaurado suele ser uno que ha sido comercializado o vendido para que el propietario pueda comprar la versión más nueva. Durante el primer trimestre de 2020, las ventas de teléfonos reciclados aumentaron un 24%. Algunos de los principales jugadores en el mercado de „teléfonos reciclados“ incluyen Decluttr, SellCell. com y Gazelle. Estas compañías compran los teléfonos de las personas por dinero en efectivo y los venden a una fracción del costo de un teléfono nuevo. Durante un momento de incertidumbre económica, es una solución inteligente comprar un teléfono ligeramente usado por una fracción del precio de uno nuevo. Además del ahorro de costos, también es una gran inversión para el medio ambiente. Los estudios han encontrado que los estadounidenses tiran más de 416,000 teléfonos cada día, sumando aproximadamente 150 millones de teléfonos que terminan en vertederos cada año.

Los expertos esperan que la demanda de teléfonos inteligentes se recupere fuertemente en 2021, sin embargo, todo esto depende de la recuperación de la economía posterior a la pandemia y la adopción de 5G. Con China lentamente volviendo a la normalidad, la cadena de suministro y las interrupciones de fabricación casi han vuelto a la normalidad. Es probable que los consumidores se conviertan en compradores más inteligentes y también consideren teléfonos reciclados al considerar la compra de un nuevo teléfono inteligente.