German Foreign Direct Investment in Colombia

German Foreign Direct Investment in Colombia

Inversión Extranjera Directa Alemana en Colombia

Significant Foreign Direct Investment can positively impact developing countries like Colombia, as research shows that an increase in FDI can promote economic growth and subsequently positively impact education, employment and even technology.

Not only do the countries receiving FDI benefit, but in the case of Colombia, investors can profit greatly from the opportunities available. Over the last few years, Colombia has been acknowledged as a powerhouse for FDI originating from European countries. Major international studies such as J.P. Morgan and Bloomberg’s periodical publication have rated Colombia as an attractive country for FDI. Furthermore, during the 2017 United Nations Conference on Trade and Development, Colombia was named one of the top 25 FDI destinations- leaving no doubt in the recognizable potential of this Latin American country.

La Inversión Extranjera Directa puede tener un impacto positivo en los países en desarrollo, como Colombia, ya que las investigaciones demuestran que un aumento de la IED puede promover el crecimiento económico y por consiguiente tiene un impacto positivo en la educación, el empleo e incluso la tecnología del país.

Los países que reciben IED no son los únicos que se favorecen, ya que en el caso de Colombia los inversionistas pueden beneficiar económicamente de las oportunidades disponibles. En los últimos años, Colombia ha sido reconocida como una potencia proveniente para la IED originando de países europeos. Los principales estudios internacionales como J.P. Morgan y Bloomberg han calificado a Colombia como un país atractivo para la IED. Además, durante la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo de 2017, Colombia fue nombrada como uno de los principales 25 destinos de IED, sin dejar lugar a dudas sobre el potencial reconocible de este país latinoamericano.

Background of European investment in Colombia

Antecedentes de la inversión Europea en Colombia

Over the last few years, European investors have noticed the opportunities in Colombia and have taken action- in 2016 alone, Colombia received the second highest flow of FDI in all of Latin America.

Countries such as Spain, Netherlands, United Kingdom and Switzerland have invested significantly in Colombia. FDI originating from these countries contributed towards the growth of industries such as petroleum, manufacturing, financial services and transport and communications, according to Colombia’s Central Bank. This trend is not surprising to investors as it proceeded the economic uncertainty that most large economies faced, followed by UK’s “Brexit”, and the relative halt in economic growth around the world. Investment in Colombian industries provided a haven for those looking to invest in a country with a proven history of improvement across the board- from a political standpoint, to an economic perspective.

En los últimos años, los inversores europeos han notado las oportunidades en Colombia y han tomado medidas: solo en 2016, Colombia recibió el segundo mayor flujo de IED en toda América Latina.

Países como España, Holanda, Reino Unido y Suiza han invertido significativamente en Colombia. La IED de estos países contribuyó al crecimiento de industrias como el petróleo, la manufactura, los servicios financieros, el transporte y las comunicaciones, de acuerdo con reporte del Banco Central de Colombia. Esta tendencia no es sorprendente para los inversores ya que fue la consecuencia de la incertidumbre económica a que se enfrentaron la mayoría de las grandes economías, seguida por el „Brexit“ del Reino Unido y el relativo freno que tomo el crecimiento económico mundial. La inversión en industrias Colombianas proporciona un refugio seguro para aquellos que buscan invertir en un país con una historia de mejoría en todos los ámbitos, desde un punto de vista político, hasta en una perspectiva económica.

German FDI in Colombia

IED Alemana en Colombia

German companies are already taking action and capitalizing on the opportunities in Colombia.

Siemens’ South American CEO, who invested over 1 million euros in manufacturing plants in Bogota, noted

“Colombia is everyday more on the business persons’ focus. It’s a thriving economy positioned as an important axis of economy in Latin America.”

Las empresas alemanas ya están tomando medidas.

El CEO de Siemens en Sudamérica, que invirtió más de 1 millón de euros en plantas de fabricación en Bogotá, menciono

„Colombia es cada día más el foco de las personas de negocios. Es una economía próspera posicionada como un eje importante de la economía en América Latina.“

What industries are worth investing in?

¿En qué industrias vale la pena invertir?

There are many sectors within the Colombian economy that could be of interest to German investors, as many German companies can bring “best practices” to the field. This includes agro-industry, which is a boundless sector covering biofuels, horticulture, coffee and cocoa, and even aquaculture. This sector is particularly appealing to German investors due to the potential exports of shrimp, tilapia, trout, and processed seafood, which would meet the needs of seafood consumption trends in the European Union. A more traditional route would be to explore the possibilities within coffee production as Colombia is known for its tasteful coffee beans, most of which end up being exported to the United States and Europe.

Lastly, the IT and software field in Colombia sets the stage for German FDI, as Colombia can benefit by the technological advances from Europe while German companies can profit from the wide availability of skilled workers and resources in Colombia’s major cities.

Overall, Colombia displays irrefutable characteristics that make the country an attractive place for FDI and specifically, German FDI.

From every step of your decision, we are here to help you. Our offices in Germany often collaborate with our offices in Bogota, Colombia in order to provide you with excellent service and advice to help you with your future investments.

Hay una gran cantidad de oportunidades en sectores de Colombia en los que Alemania ya ha tendió mucho éxito. Esto incluye a la agroindustria, que es un sector sin límites que abarca los biocombustibles, la horticultura, el café y el cacao, e incluso la acuicultura. Según ProColombia, las tendencias del consumo de pescado en la Unión Europea sugieren oportunidades prometedoras ya que la producción de cría de camarones, tilapias y truchas, así como la producción de productos del mar procesados es abundante en Colombia.

Además, el campo de TI y software en Colombia prepara el terreno para la IED alemana, ya que Colombia puede beneficiarse con los avances tecnológicos europeos, mientras las empresas alemanas simultáneamente pueden beneficiarse de la amplia disponibilidad de trabajadores calificados en las principales ciudades Colombianas.

En general, Colombia demuestra características irrefutables que hacen que el país sea un lugar atractivo para la Inversión Extranjera Directa, y específicamente, la IED Alemana.

Desde cada paso de su decisión, estamos aquí para ayudarlo. Nuestras oficinas en Alemania se complacen en coordinar con nuestras oficinas en Bogotá, Colombia, para brindarle un excelente servicio y asesoramiento para que usted tome la mejor decisión para su empresa.

This is a post from our Central and South America Services Newsletter 1-2018. The entire newsletter can be found here . You can also subscribe to this newsletter and receive the current issue directly on the release date.