Foreign direct investment: Why Germany?

To go in depth in this topic with an expert source, we spoke to Mr. Frank Westermann, president of the Association for Promotion of the European Centre for Latin America (EZLA).

Mr. Westermann divided the benefits of Germany for Latin Americans into three topics: location, infrastructure and consumer purchasing power.

• Location

Germany is located in central Europe and has facilitated access to the rest of Europe by land, air and sea. Germany shares boarders with Poland, Czech Republic, Austria, Switzerland, France, Luxembourg, Belgium, Denmark and the Netherlands. Additionally, Germany benefits from two costal boarders which give it accessibility to Scandinavian countries.

This location is advantageous for companies manufacturing in Germany, as their product can enter the Scandinavian market, as well as the German and EU market.

• Infrastructure

Germany is known for their high-quality infrastructure, throughout the entire country. Their roads, railroads and ports all connect every city to the rest of Europe. Their road ratings, evaluated by the World Bank, are well above the European Union average and are constantly being renovated to ensure maintenance.

This is an essential factor for companies as good infrastructure can allow the company to export products in a timely manner, and allow company executives to reach other parts of the continent.

• Consumer Purchasing Power

According to a study done by GfK, the estimated German per-capital purchasing power for 2017 is 22.239 €. This shows a 1,7 percent increase from last year’s numbers, and is almost two times larger than the average purchasing power in continental Europe.

• Benefits unique to Hamburg, Germany

More specifically, Mr. Westermann noted that Hamburg is especially attractive city for Latin Americans due to the amount of Spanish speakers in the city. This usually makes business owners feel more at home, as they are able to do much of their business in their mother tongue. Additionally, the diverse culture of the city allows Latin American business owners to adapt to the city easily as they are able to enjoy similar food, music and atmosphere from their home country.

All in all, these factors, among many others, make Germany an attractive option for foreign investors from Latin America.

We understand how difficult it is to enter a new market, in terms of business and personal issues. Mazars, along with EZLA, are here to assist you during your transition to Germany.

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Inversión extranjera directa: ¿por qué Alemania?

Alemania ofrece oportunidades inigualables para empresas Latinoamericanas que intentan entrar al mercado europeo. Aunque muchas ciudades alemanas ofrecen diferentes alternativas, la ciudad de Hamburgo brinda beneficios únicos para los Latinoamericanos. En este artículo, discutiremos los beneficios que Alemania ofrece, y específicamente, la ciudad de Hamburgo.

Hablamos con el Sr. Frank Westermann, presidente de la Asociación para la Promoción del Centro Europeo para América Latina (EZLA), sobre los beneficios que Alemania tiene para inversionistas y empresarios Latinoamericanos.

• Ubicación

Alemania se encuentra en Europa central, teniendo fácil acceso al resto de Europa por tierra o por mar. Además, la ciudad de Hamburgo ofrece una ubicación estratégica, ya que su puerto tiene conexiones con los paises escaninavos, bálticos, de Europa del Este, etc.

Estas ventajas son muy útiles para empresas, ya que no sólo tienen una oportunidad de entrar al mercado alemán, sino que también tienen acceso al mercado de la Unión Europea, escandinavo y Báltico, entre otros.

• Infraestructura

Alemania es conocida por su infraestructura de alta calidad por todo el país. Sus carreteras, ferrocarriles y puertos conectan a todas las ciudades con el resto de Europa. El ranking de carreteras alemanas, evaluadas por el World Bank, está por encima del promedio de la Unión Europea. Adicionalmente, su infraestructura es renovada constantemente, garantizando el mantenimiento continuo de carreteras, ferrocarriles y puertos.

La infraestructura de un país es un factor esencial para las empresas, ya que la buena condición de esta puede facilitar las logísticas de exportaciones y permitir que los ejecutivos de la compañía viajen a otras partes del continente sin dificultad.

• Poder adquisitivo del consumidor

Según un estudio realizado por GfK, el poder adquisitivo en Alemania, estimado per cápita es de 22,239 € en 2017. Esto muestra un aumento del 1,7 por ciento respecto al poder adquisitivo del año pasado, y es casi el doble del poder adquisitivo promedio en Europa. Además, el mercado es también uno de los más grandes de Europa, con una población de más de 81 millones de personas.

• Beneficios únicos en Hamburgo, Alemania

Más específicamente, el Sr. Westermann dijo que Hamburgo es especialmente una ciudad atractiva para los Latinoamericanos, debido a la cantidad de hispanohablantes en la ciudad. Esto generalmente hace que los dueños de negocios se sientan más en casa, ya que son capaces de hacer negocios en su lengua materna.

En conjunto, estos factores, entre muchos otros, hacen de Alemania una opción atractiva para los inversionistas Latinoamericanos.

Nosotros, junto con la EZLA, estamos dispuestos a ayudar en lo que sea necesario durante la transición de su negocio a Alemania.